精實新聞 2003-06-12 12:19:04 記者 蔡淑瑤 報導

6月12日共有四檔基金將同時展開募集活動，其中除保德信全球中小基金外，怡富安家理財基金、新光冠軍組合基金以及保誠運籌人生基金皆為組合基金，三家投信公司破天荒同時展開募集，組合基金儼然已經成為目前之投資新主流。

怡富安家理財基金預定基金經理人陳政一表示，組合基金在國外已經行之有年，從美國組合基金的發展可以看出投資人對其需求日益殷切，自1997年6月至2003年3月為止，美國組合基金的總規模從161億美元大幅成長至722億美元，成長幅度高達3.5倍，基金數目也從50檔增加至267檔，充分顯示其在投資人理財工具中的地位已經日益重要。陳政一指出，組合基金之所以受到投資人的歡迎，主要是因為其對於想要分散投資標的，卻不知從何著手的投資人而言，可以說是一個最為簡單而有效的基金完全解決方案。

提供基金投資完全解決方案  組合基金強調資產配置觀念
在共同基金已經逐漸被大眾接受，成為許多人重要之理財工具的同時，如何選擇基金已經成為理財新課題，尤其目前國內投信發行基金已經達到三百多檔，在時間有限且資訊來源也有限的情況下，要持續挑選到績效表現良好的基金進行投資實在是一件不容易的事。怡富安家理財基金預定基金經理人陳政一表示，會買基金卻不會選擇基金買賣轉換時點是投資人常常遇到的困擾，當初投資的明星基金為何會有不佳的投資結果，更是許多投資人困擾之處。組合基金的推出，就是為了解決一般人的基金理財問題。

由於組合基金可以投資國內投信發行之所有基金，因此不論是股票基金、債券基金、平衡基金亦或是即將推出的台股指數型基金，都可以是組合基金投資之標的，藉由基金經理人的定期基金檢視，並根據景氣變換彈性調整股債基金投資比重，不但能掌握多頭來臨時的投資契機，也可以在空頭時減低投資的損失程度，有效解決投資人過去無法掌握投資時點的問題，充分發揮進可攻、退可守的效果。此外，針對想投資多檔基金之小額投資人，卻受限於每月僅有3000元可投資金額之困擾，組合基金強調之資產配置觀念即是理想的解決方案，讓每一個投資人都可以享有VIP級的專家理財服務。

怡富、新光與保誠三檔組合基金皆強調穩健投資
怡富安家理財基金結合定期買回機制並強調全球資產配置 最具產品獨特性
針對明日即將同時展開募集之三檔組合基金，雖皆追求長期穩健之投資報酬，但在產品設計上多有不同，其中，怡富安家理財基金設定三大風險檢視指標為投資人有效控制下檔風險，為因應市場的超漲或超跌，以β值彈性調整投資組合的子基金，並設下風險警示指標，在基金投資組合年度的報酬率一旦達到-4%且預期大盤仍會下跌時，適時將股票基金的投資比重降低，避免基金投資組合的跌幅超過預期；而新光冠軍組合基金，也採用自家之風險控管系統，適時控制投資組合之虧損；至於保誠運籌人生則是將股票基金之投資比重設定在二成以下，把基金定位在固定收益型之組合基金，是目前操作策略上較為保守之組合基金。

較特別的是，在這三檔組合基金中，怡富安家理財基金特別設計定期買回機制，提供投資人每年以定期買回取回台灣銀行一年期定存之1.5倍現金的選擇，因此最具產品獨特性，該設計主要是考量目前一般人對固定資金需求升高，因此增加投資人資金使用之效率。另外，怡富安家理財基金預定經理人陳政一則表示，組合基金是否能佈局全球也相當重要，今年以來至5月以為止國內投信發行基金之績效，發現表現最佳的前30檔基金中有28檔基金皆為投資海外地區者，顯示分散全球之投資佈局仍有其重要性。怡富安家理財基金擁有集團投資全球之豐富經驗，未來希望藉由全球之彈性資產配置，不但提供投資人精選之基金組合，也為投資人掌握全球景氣變化，抓僅投資趨勢。